Grade curricular

Disciplina 368h
Núcleo Básico
Análise de Investimento em Renda Fixa

O papel econômico de intermediação financeira. Sistema Financeiro Nacional - evolução  e  características.  Regulação  de  instituições financeiras.  Política monetária  e  títulos  públicos.  Estrutura  de  prazo  de  taxas  de  juros.  Risco  de mercado - o conceito de duração. Risco de crédito - o custo de inadimplência.

Avaliação de Projetos e Empresas

Criação de valor e a decisão de investimento em capital. Previsão financeira. Métodos de avaliação de investimentos. Fluxo de caixa de projetos. Avaliando projetos em condições de risco e incerteza.  Custo de capital.  Avaliação de empresas. O valor da flexibilidade gerencial.

Análise Financeira

Aspectos técnicos e conceituais na formação e interpretação de indicadores de desempenho  econômico-financeiro.  Tratamentos  especiais  –  contas  patrimoniais,  ativo  imobilizado,  capital  circulante,  contabilidade  inflacionária. Fatores circunstanciais de natureza estrutural e/ou conjuntural envolvidos com o  desempenho  de  indicadores  econômico-financeiros  em  um  processo  de análise, diagnóstico e tomado de decisões em nível corporativo.

Derivativos

Objetivos  do  uso  corporativo  de  derivativos.  Participantes  dos  mercados: especuladores,  hedgers  e  arbitradores.  Mercado  a  termo  e  mercado  futuro. Mercado  de  opções.  Modelos  para  avaliação  de  opções.  Swaps  e  sua importância para o hedge nos mercados de taxas de juros e câmbio.

Estatística Aplicada

Estatística  Descritiva.  Distribuição  de  probabilidades.  Medidas  de  tendência  central  e  dispersão. Intervalos de confiança e teste de hipótese. Regressão Linear.

Finanças Corporativas

Ambiente legal e operacional da empresa. Análise Fundamentalista (estratégia,setor,  governança,  demonstrativos  contábeis).  Risco,  retorno  e  valor.  Capital Asset  Pricing  Model  (CAPM).  Orçamento  de  capital.  Critérios  para  análise  de investimento. Custo de capital. Estrutura de capital e limites de endividamento. Política de dividendos. Fontes de financiamento da empresa: recursos próprios e recursos de terceiros. Fusões e aquisições. Análise e gestão de intangíveis.

Finanças Internacionais

O sistema monetário internacional. Análise do balanço de pagamentos. Política cambial.  Regimes  cambiais alternativos.  Risco  cambial  da  empresa.  Relações entre  taxas  de  câmbio  e  taxas  de  juros.  Fontes  de  recursos:  operações eurodólar,  bonds  e  programas  ADRs.  Administração  financeira  da  empresa  multinacional:  centralização  vs.  autonomia  de  subsidiárias.  Planejamento tributário na empresa multinacional.

Fontes de Financiamento da Empresa

Custo  de  capital  e  estrutura  financeira  da  empresa.  Financiamento  via  dívida. Principais instrumentos de captação: bancos, BNDES, debêntures, commercial papers.  Financiamento  via  capital  próprio:  política  de  dividendos  e reinvestimento,  ações  ordinárias,  preferenciais  e  instrumentos  híbridos. Arrendamento mercantil. Project finance. Acesso a recursos de private equity e venture capital.

Matemática Financeira

Fluxo de caixa: conceitos básicos, convenções e simbologias. Juros simples e compostos.  Regimes  de  capitalização.  Diagrama  de  fluxo  de  caixa.  Valor presente,  valor futuro e  taxa  interna  de  retorno. Série uniforme  e equivalência de fluxos de caixa. Anuidades. Planos de financiamento.

Princípios de Contabilidade

Objetivos,  conceitos  fundamentais,  utilidades  e  limitações  de  contabilidade. Procedimentos  contábeis  básicos.  As  demonstrações  financeiras  –  sua estrutura,  apuração  e  capacidade  informativa.  A  demonstração  de  origens  e aplicações de recursos e a demonstração de fluxo de caixa.

Núcleo Complementar
Análise de Risco

Valor e Risco – conceitos e mediação. Processos de otimização. Ferramentas de  Análise  de  Risco:  Cenários,  Análise  de  Sensibilidade,  Árvores  de  decisão, Simulação de Monte Carlo. Value at Risk. Inferência estatística.

Gerência de Impostos

Aspectos  jurídicos  e  financeiros  dos  tributos:  ISS,  ICMS,  IPI,  Contribuições Sociais  e  IPRJ.  Planejamento  tributário:  importância,  fontes  e  casos  práticos. Reorganização de empresas por motivos tributários.

Tópicos Especiais em Finanças
  • Governança Corporativa
  • Mercados de Renda Fixa
Núcleo de Integração Disciplinar
Seminário de TCC

Apresentação das técnicas para a elaboração de um Trabalho de Conclusão de Curso. A escolha da área temática, organização das ideias, operacionalização de conceitos, cuidados metodológicos, suporte de ideias, referências. A norma brasileira de citação bibliográfica.