Na primeira parte o curso aborda o racional teórico para o investimento ativo e avaliação de gestão ativa, anomalias, introdução a behavioral finance e previsibilidade de retornos, a diferença entre “alpha e beta”, e diferentes prêmios de risco disponíveis no mercado. Na segunda parte do curso, é apresentado o modelo clássico de asset pricing via consumo, o equity premium puzzle e a discussão entre modelos preditivos e estruturais.