MBA
GESTÃO DE
INVESTIMENTOS
 MBA
GESTÃO DE
INVESTIMENTOS

PRÓXIMA TURMA

13 de abril de 2026

PRÉ-REQUISITOS

Curso de graduação em qualquer área e domínio da leitura em inglês.

CARGA HORÁRIA | DURAÇÃO

A carga horária mínima do programa é de 363 horas com 12 meses de duração.

AULAS/HORÁRIOS

Segundas, terças e quartas, das 19h15 às 22h30

INVESTIMENTO

R$ 35.400,00 à vista ou 24 parcelas de R$ 1.561,14.

CONDIÇÕES ESPECIAIS NÃO CUMULATIVAS

Matrículas antecipadas para Ex-alunos PUC-Rio1 e Empresas Parceiras2:

  • 25% até 30/11/25;
  • 20% até 30/01/26;
  • 15% até 28/02/26.

Demais candidatos:

  • 15% até 30/11/25;
  • 10% até 30/01/26;
  • 5% até 28/02/26.

Segundo MBA com 50% de desconto3:

  • Faça seu segundo MBA no IAG PUC-Rio com 50% de desconto.

Desconto válido para portadores de diplomas de MBAs na área de Gestão/Negócios. Verifique junto à secretaria, através do WhatsApp (21) 99452-7756, se seu curso atende os pré-requisitos.

Inclusão:

  • 20% para pessoas negras3, transexuais ou pessoas com deficiência4.

 

LOCAL

Prédio do IAG – Escola de Negócios da PUC-Rio
Rua Marquês de São Vicente, 225 – Gávea

Rio de Janeiro / RJ | CEP: 22451-900

CONTATO

Informações ou dúvidas, entre em contato com a Secretaria Acadêmica do IAG PUC-Rio: (21) 2138-9240 | contato@iag.puc-rio.br
WhatsApp: 21 99452-7756

11Desconto válido para ex-alunos PUC-Rio que concluíram os cursos de:

  • Especialização (360h), Graduação, Mestrado e Doutorado.

  • Formação e Aperfeiçoamento do IAG PUC-Rio (mínimo 180h).

2Verifique junto à secretaria do IAG se sua empresa está cadastrada como empresa parceira.

3Pessoas negras (pretas ou pardas), socialmente reconhecidas como tais, conforme lei 12.990/2014.

4Pessoas com deficiência, conforme lei federal 7853/1989 e decretos federais 3298/1999 e 5296/2004.

OBJETIVOS DO PROGRAMA

O MBA em Gestão de Investimentos tem como objetivo levar seus participantes a desenvolverem conhecimentos teóricos e aplicados de gestão de recursos e suas ferramentas, proporcionando aos alunos tanto a compreensão do processo de investimentos no mercado financeiro, quanto a utilização de tais práticas em seus negócios.

No curso são abordadas as técnicas de análise e precificação de ativos e derivativos, entre eles os principais instrumentos de renda fixa e variável e dos fundos especializados, como hedge funds, imobiliários, de private equity e venture capital e de pensão, entre outros.

PÚBLICO-ALVO

Profissionais com nível superior, que buscam adquirir ou ampliar seus conhecimentos e técnicas sobre a gestão especializada de ativos financeiros, de forma a atuar como: gestores de investimentos no mercado de capitais em empresas com exposição internacional, analistas, gestores de risco, administradores de fundos de investimentos, consultores de investimentos e economistas.

MEDALHA E CERTIFICADO

Ao final do curso, o aluno que for aprovado em todos os créditos receberá uma Medalha Digital registrada em Blockchain e o Certificado do MBA.

 

 

 

 

Imagem ilustrativa da Medalha Digital

 

COORDENAÇÃO

Augusto Ferreira da Costa Neto

Doutor em Administração
augusto.costa@phd.iag.puc-rio.br
> Currículo Lattes

Núcleo Básico

Implicações de um mercado de capitais eficiente para a administração de carteiras. Análise e Avaliação de Performance de Carteiras: índices, análise de estilos e análise de atribuição. Estratégias de Administração de Carteiras. Estratégias Passivas: buyandhold, portfólios indexados (replicação total, amostragem estratificada, otimização quadrática, replicação sintética). Erro de Trajetória (trackingerror). Estratégias Ativas: market timing, stock picking. Alocação ótima de carteiras. Métodos de construção da matriz de covariância. Modelos de seleção de ativos: Treynor Black, Black Litterman. Administração de carteira de ações. Administração de carteira de renda fixa.

Risco dos contratos derivativos: letras gregas. Duração, Convexidade e Imunização. Gerenciamento de risco: montagem de “hedge” para um investimento em renda fixa. Arbitragem entre DI futuro e LTN. Hedge com swaps. Estratégias de futuros e opções na administração de carteiras. Valor e Risco: conceitos e mediação. Processos de otimização. Ferramentas de Análise de Risco: cenários, análise de sensibilidade, árvores de decisão, simulação de Monte Carlo. Value at Risk (VaR): conceito, modelos paramétricos, modelos de simulação. Var de instrumentos não lineares, VaR de títulos de renda fixa. Problemas com VaR. Teoria dos Valores Extremos. Testes de Stress. Backtesting: Kupiec, Christoffersen. Risco de Crédito. Risco Operacional. Gestão de risco em fundos.

Tipos de ativos de renda fixa: instrumentos do Mercado monetário. Títulos governamentais/ Mercados de Strips. Títulos corporativos. Medidas de retorno dos bônus. Analise do preço dos Bônus. Analise do Yield spread. Bootstrapping. Estrutura a termo das taxas de juros: estrutura a termo das taxas de juros. Teorias da estrutura a termo: modelos de ajuste (interpolação linear, cubic spline, Nelson-Siegel e Svensson). Duração e Convexidade. Bônus com garantias. Floating Rate Notes. Mortgage-Backed Securities. Negociações de títulos no Brasil: formação de preço e rentabilidade de títulos pré e pós fixados.

Introdução. Análise e projeção de balanço. Análise das operações da empresa; Análise financeira. Processos e técnicas de avaliação: teorias e técnicas de avaliação de ações. Modelos de avaliação de ações; Modelo de dividendo descontado; Modelo de crescimento constante (modelo de Gordon); Modelo de crescimento de 2 e 3 estágios; Definição de fluxo de caixa da firma e fluxo de caixa do acionista. Crescimento do fluxo de caixa. Modelos de fluxo de caixa descontado. Custo de Capital: cálculo, aplicações. Avaliação por múltiplos.

Análise técnica clássica: Dow, Elliot, Pivots, Fibonacci. Força de mercado. Ciclos e padrões temporais. Análise de Tendências: breakouts, retracements, Médias Móveis. Análise gráfica: barras, ponto-figura. Candles. "Trading systems" e " Money and Risk management.

Contratos a termo e futuros: instrumentos, precificação e hedge. Swaps Opções: precificação. Principais estratégias de operações conjuntas. Modelo Binomial. Modelo de Black & Scholes. Estratégias com opções, futuros e swaps. Mercado Brasileiro.

Estimação  e  Testes:  regressão  linear  simples  e  composta.  Variáveis  Dummy.  Violações  dos Pressupostos  Básicos.  Processos  Estocásticos  e  Séries  Temporais:  modelos  univariados  e multivariados, modelos ARCH/GARCH, VAR, raiz unitária e cointegração.

EstatísticaDescritiva.  Distribuiçãode  probabilidades.  Medidasde  tendência  central  e  dispersão. Intervalos de confiança e teste de hipótese.

Análise e Projeção do Fluxo de Caixa de Empresas. Avaliação de Ativos Financeiros. Orçamento de Capital. A estrutura de capital e a política de dividendos. O financiamento a curto e longo prazo e o impacto sobre o valor.

Investidores Institucionais. Hegde Funds: estratégias. Fundos de fundos, carteiras multi-managers, avaliação de performance e futuro dos hedge funds após a crise. Fundos de mercados emergentes. Private Equity e Venture Capital: avaliação e estratégias, setores. Fundos de Pensão: estratégias e políticas de investimentos, gestão de riscos (riscos para o fundo de pensão, gestão de riscos em planos BD, CD e CV, Asset Liability Management (ALM) (objetivos dos estudos de otimização, modelagem do ativo e do passivo. modelos estáticos, determinísticos e estocásticos).

Ambiente Financeiro. Risco e Retorno: conceitos e definições. Teoria das Carteiras: Carteiras eficientes. Medição de retorno e risco de uma carteira. Princípios de diversificação de carteira-risco diversificável e risco sistemático. Modelos CAPM e APT. Teoria de mercados eficientes. Fundos de Investimentos.

Contas Nacionais (conceitos básicos de PIB, PNB e seus componentes, poupança doméstica, demanda interna, transação corrente como poupança externa, etc.). Balanço de Pagamentos (principais contas). IS/LM e Mundell-Fleming. Avaliação de Regimes Cambiais (fixo puro, flutuante puro e variações: bandas cambais e flutuação suja). Câmbio e Paridade de Juros (câmbio real e câmbio nominal, determinantes da taxa de câmbio, relação entre câmbio e juros, etc). Risco País e Risco Soberano. Política Fiscal (conceitos básicos – déficit nominal, primário, NFSP – efeito sobre os diferentes regimes, regra do multiplicador do orçamento equilibrado, etc.). Política Monetária (instrumentos, canais de transmissão, efeitos de CP e LP da inflação, estruturas de política monetária – ancoragem cambial, controle de agregados monetários, metas de inflação -, PIB potencial, regras x discricionariedade, teoria de Banco Central independente). Ataques Especulativos e Contágio. Zona Monetária Ótima. Subprime (SIV, CDO, desequilíbrio macroeconômico, falta de regulação, política monetária e bolhas, etc.).

Fluxo de caixa: conceitos básicos, convenções e simbologias. Juros simples e compostos. Regimes de capitalização. Valor presente, valor futuro e taxa interna de retorno. Série uniforme e equivalência de fluxos de caixa. Séries de Pagamentos. Noção intuitiva de limites e derivadas. Técnicas de Otimização.

Núcleo Complementar

Preliminares: processos estocásticos, teorema fundamental da precificação de ativos, precificação por Martingale e simulação de Monte-Carlo. Derivativos de Ações: superfícies empíricas de volatilidade, modelos de volatilidade local, modelos de volatilidade estocástica, modelos de jump, aplicações. Derivativos de Renda Fixa: definições básicas, modelos de taxa spot de um fator, modelos de taxa spot de dois fatores, HJM, modelo LIBOR, extensões. Risco de Crédito.

Finanças Comportamentais: princípios e implicações. Mercados Ineficientes: Anomalias de mercado, Sentimento do Investidor. Teoria do Prospecto, Vieses Heurísticos, Sobre e Sub-reação. Limites a Arbitragem. Finanças Comportamentais e Value Investing. Neurofinanças.

Editor do Visual Basic for Applications (VBA). Funções e sub-rotinas. Macros. Variáveis. Estruturas de Controle. Desenvolvimento de programas para aplicações práticas em finanças.

TCC

André Leite

Doutor em Administração de Empresas - Finanças (IAG PUC-Rio)
alleite@yahoo.com

André Rocha

Doutor em Economia
andre-rocha@puc-rio.br
+

Arnaldo Nascimento

Doutor em Engenharia Industrial com ênfase em Finanças
arnaldo.nj@gmail.com

Augusto Ferreira da Costa Neto

Doutor em Administração
augusto.costa@phd.iag.puc-rio.br

Carlos Bastian

Doutor em Administração de Empresas
carlos.bastian@iag.puc-rio.br

Graziela Fortunato

Doutora em Administração de Empresas pela PUC-Rio.
graziela@prof.iag.puc-rio.br

Gerson Júnior

Doutor em Administração de Empresas - Finanças (IAG PUC-Rio)
gerson.souza@phd.iag.puc-rio.br

Marcelo Cabús Klötzle

Doutor em Economia pela Universitat Eichstatt (Alemanha)
klotzle@iag.puc-rio.br

Marcio Janot

Doutor em Economia
marcio.janot@bcb.gov.br

Raphael Braga da Silva

raphael.braga@prof.iag.puc-rio.br

SELEÇÃO

A seleção será realizada com base em entrevista (que pode ser pessoal, por telefone ou outro aplicativo de videoconferência) com a coordenação do curso, considerando os objetivos profissionais do candidato. Ao realizar a inscrição, será agendada a data da entrevista e, posteriormente, informado ao candidato se foi ou não aprovado para ingresso no curso. Só então será feita a matrícula.

PRÉ-REQUISITOS

Curso de graduação em qualquer área e domínio da leitura em Inglês.

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OBJETIVOS DO PROGRAMA

O MBA em Gestão de Investimentos tem como objetivo levar seus participantes a desenvolverem conhecimentos teóricos e aplicados de gestão de recursos e suas ferramentas, proporcionando aos alunos tanto a compreensão do processo de investimentos no mercado financeiro, quanto a utilização de tais práticas em seus negócios.

No curso são abordadas as técnicas de análise e precificação de ativos e derivativos, entre eles os principais instrumentos de renda fixa e variável e dos fundos especializados, como hedge funds, imobiliários, de private equity e venture capital e de pensão, entre outros.

PÚBLICO-ALVO

Profissionais com nível superior, que buscam adquirir ou ampliar seus conhecimentos e técnicas sobre a gestão especializada de ativos financeiros, de forma a atuar como: gestores de investimentos no mercado de capitais em empresas com exposição internacional, analistas, gestores de risco, administradores de fundos de investimentos, consultores de investimentos e economistas.

MEDALHA E CERTIFICADO

Ao final do curso, o aluno que for aprovado em todos os créditos receberá uma Medalha Digital registrada em Blockchain e o Certificado do MBA.

 

 

 

 

Imagem ilustrativa da Medalha Digital

 

COORDENAÇÃO
Marcelo Cabús Klötzle
Marcelo Cabús Klötzle
klotzle@iag.puc-rio.br
Lattes
Pós-doutorado em Finanças Comportamentais e Doutor em Economia
Augusto Ferreira da Costa Neto
Augusto Ferreira da Costa Neto
augusto.costa@phd.iag.puc-rio.br
Lattes
Doutor em Administração

PRÓXIMA TURMA

13 de abril de 2026

PRÉ-REQUISITOS

Curso de graduação em qualquer área e domínio da leitura em inglês.

CARGA HORÁRIA | DURAÇÃO

A carga horária mínima do programa é de 363 horas com 12 meses de duração.

AULAS/HORÁRIOS

Segundas, terças e quartas, das 19h15 às 22h30

INVESTIMENTO

R$ 35.400,00 à vista ou 24 parcelas de R$ 1.561,14.

CONDIÇÕES ESPECIAIS NÃO CUMULATIVAS

Matrículas antecipadas para Ex-alunos PUC-Rio1 e Empresas Parceiras2:

  • 25% até 30/11/25;
  • 20% até 30/01/26;
  • 15% até 28/02/26.

Demais candidatos:

  • 15% até 30/11/25;
  • 10% até 30/01/26;
  • 5% até 28/02/26.

Segundo MBA com 50% de desconto3:

  • Faça seu segundo MBA no IAG PUC-Rio com 50% de desconto.

Desconto válido para portadores de diplomas de MBAs na área de Gestão/Negócios. Verifique junto à secretaria, através do WhatsApp (21) 99452-7756, se seu curso atende os pré-requisitos.

Inclusão:

  • 20% para pessoas negras3, transexuais ou pessoas com deficiência4.

 

LOCAL

Prédio do IAG – Escola de Negócios da PUC-Rio
Rua Marquês de São Vicente, 225 – Gávea

Rio de Janeiro / RJ | CEP: 22451-900

CONTATO

Informações ou dúvidas, entre em contato com a Secretaria Acadêmica do IAG PUC-Rio: (21) 2138-9240 | contato@iag.puc-rio.br
WhatsApp: 21 99452-7756

11Desconto válido para ex-alunos PUC-Rio que concluíram os cursos de:

  • Especialização (360h), Graduação, Mestrado e Doutorado.

  • Formação e Aperfeiçoamento do IAG PUC-Rio (mínimo 180h).

2Verifique junto à secretaria do IAG se sua empresa está cadastrada como empresa parceira.

3Pessoas negras (pretas ou pardas), socialmente reconhecidas como tais, conforme lei 12.990/2014.

4Pessoas com deficiência, conforme lei federal 7853/1989 e decretos federais 3298/1999 e 5296/2004.

Núcleo Básico

Implicações de um mercado de capitais eficiente para a administração de carteiras. Análise e Avaliação de Performance de Carteiras: índices, análise de estilos e análise de atribuição. Estratégias de Administração de Carteiras. Estratégias Passivas: buyandhold, portfólios indexados (replicação total, amostragem estratificada, otimização quadrática, replicação sintética). Erro de Trajetória (trackingerror). Estratégias Ativas: market timing, stock picking. Alocação ótima de carteiras. Métodos de construção da matriz de covariância. Modelos de seleção de ativos: Treynor Black, Black Litterman. Administração de carteira de ações. Administração de carteira de renda fixa.

Risco dos contratos derivativos: letras gregas. Duração, Convexidade e Imunização. Gerenciamento de risco: montagem de “hedge” para um investimento em renda fixa. Arbitragem entre DI futuro e LTN. Hedge com swaps. Estratégias de futuros e opções na administração de carteiras. Valor e Risco: conceitos e mediação. Processos de otimização. Ferramentas de Análise de Risco: cenários, análise de sensibilidade, árvores de decisão, simulação de Monte Carlo. Value at Risk (VaR): conceito, modelos paramétricos, modelos de simulação. Var de instrumentos não lineares, VaR de títulos de renda fixa. Problemas com VaR. Teoria dos Valores Extremos. Testes de Stress. Backtesting: Kupiec, Christoffersen. Risco de Crédito. Risco Operacional. Gestão de risco em fundos.

Tipos de ativos de renda fixa: instrumentos do Mercado monetário. Títulos governamentais/ Mercados de Strips. Títulos corporativos. Medidas de retorno dos bônus. Analise do preço dos Bônus. Analise do Yield spread. Bootstrapping. Estrutura a termo das taxas de juros: estrutura a termo das taxas de juros. Teorias da estrutura a termo: modelos de ajuste (interpolação linear, cubic spline, Nelson-Siegel e Svensson). Duração e Convexidade. Bônus com garantias. Floating Rate Notes. Mortgage-Backed Securities. Negociações de títulos no Brasil: formação de preço e rentabilidade de títulos pré e pós fixados.

Introdução. Análise e projeção de balanço. Análise das operações da empresa; Análise financeira. Processos e técnicas de avaliação: teorias e técnicas de avaliação de ações. Modelos de avaliação de ações; Modelo de dividendo descontado; Modelo de crescimento constante (modelo de Gordon); Modelo de crescimento de 2 e 3 estágios; Definição de fluxo de caixa da firma e fluxo de caixa do acionista. Crescimento do fluxo de caixa. Modelos de fluxo de caixa descontado. Custo de Capital: cálculo, aplicações. Avaliação por múltiplos.

Análise técnica clássica: Dow, Elliot, Pivots, Fibonacci. Força de mercado. Ciclos e padrões temporais. Análise de Tendências: breakouts, retracements, Médias Móveis. Análise gráfica: barras, ponto-figura. Candles. "Trading systems" e " Money and Risk management.

Contratos a termo e futuros: instrumentos, precificação e hedge. Swaps Opções: precificação. Principais estratégias de operações conjuntas. Modelo Binomial. Modelo de Black & Scholes. Estratégias com opções, futuros e swaps. Mercado Brasileiro.

Estimação e Testes: regressão linear simples e composta. Variáveis Dummy. Violações dos Pressupostos Básicos. Processos Estocásticos e Séries Temporais: modelos univariados e multivariados, modelos ARCH/GARCH, VAR, raiz unitária e cointegração.

EstatísticaDescritiva. Distribuiçãode probabilidades. Medidasde tendência central e dispersão. Intervalos de confiança e teste de hipótese.

Análise e Projeção do Fluxo de Caixa de Empresas. Avaliação de Ativos Financeiros. Orçamento de Capital. A estrutura de capital e a política de dividendos. O financiamento a curto e longo prazo e o impacto sobre o valor.

Investidores Institucionais. Hegde Funds: estratégias. Fundos de fundos, carteiras multi-managers, avaliação de performance e futuro dos hedge funds após a crise. Fundos de mercados emergentes. Private Equity e Venture Capital: avaliação e estratégias, setores. Fundos de Pensão: estratégias e políticas de investimentos, gestão de riscos (riscos para o fundo de pensão, gestão de riscos em planos BD, CD e CV, Asset Liability Management (ALM) (objetivos dos estudos de otimização, modelagem do ativo e do passivo. modelos estáticos, determinísticos e estocásticos).

Ambiente Financeiro. Risco e Retorno: conceitos e definições. Teoria das Carteiras: Carteiras eficientes. Medição de retorno e risco de uma carteira. Princípios de diversificação de carteira-risco diversificável e risco sistemático. Modelos CAPM e APT. Teoria de mercados eficientes. Fundos de Investimentos.

Contas Nacionais (conceitos básicos de PIB, PNB e seus componentes, poupança doméstica, demanda interna, transação corrente como poupança externa, etc.). Balanço de Pagamentos (principais contas). IS/LM e Mundell-Fleming. Avaliação de Regimes Cambiais (fixo puro, flutuante puro e variações: bandas cambais e flutuação suja). Câmbio e Paridade de Juros (câmbio real e câmbio nominal, determinantes da taxa de câmbio, relação entre câmbio e juros, etc). Risco País e Risco Soberano. Política Fiscal (conceitos básicos – déficit nominal, primário, NFSP – efeito sobre os diferentes regimes, regra do multiplicador do orçamento equilibrado, etc.). Política Monetária (instrumentos, canais de transmissão, efeitos de CP e LP da inflação, estruturas de política monetária – ancoragem cambial, controle de agregados monetários, metas de inflação -, PIB potencial, regras x discricionariedade, teoria de Banco Central independente). Ataques Especulativos e Contágio. Zona Monetária Ótima. Subprime (SIV, CDO, desequilíbrio macroeconômico, falta de regulação, política monetária e bolhas, etc.).

Fluxo de caixa: conceitos básicos, convenções e simbologias. Juros simples e compostos. Regimes de capitalização. Valor presente, valor futuro e taxa interna de retorno. Série uniforme e equivalência de fluxos de caixa. Séries de Pagamentos. Noção intuitiva de limites e derivadas. Técnicas de Otimização.

Núcleo Complementar

Preliminares: processos estocásticos, teorema fundamental da precificação de ativos, precificação por Martingale e simulação de Monte-Carlo. Derivativos de Ações: superfícies empíricas de volatilidade, modelos de volatilidade local, modelos de volatilidade estocástica, modelos de jump, aplicações. Derivativos de Renda Fixa: definições básicas, modelos de taxa spot de um fator, modelos de taxa spot de dois fatores, HJM, modelo LIBOR, extensões. Risco de Crédito.

Finanças Comportamentais: princípios e implicações. Mercados Ineficientes: Anomalias de mercado, Sentimento do Investidor. Teoria do Prospecto, Vieses Heurísticos, Sobre e Sub-reação. Limites a Arbitragem. Finanças Comportamentais e Value Investing. Neurofinanças.

Editor do Visual Basic for Applications (VBA). Funções e sub-rotinas. Macros. Variáveis. Estruturas de Controle. Desenvolvimento de programas para aplicações práticas em finanças.

TCC
  • Trabalho de Conclusão de Curso (TCC) - Opcional
André Leite


André Leite
alleite@yahoo.com
Doutor em Finanças pelo IAG PUC-Rio com Mestrado em Matemática pelo IMPA. Possui Especialização em Mercado de Capitais e Derivativos pelo Instituto de Educação da BM&FBovespa e Especialização em Administração Financeira pela FGV. Graduou-se em Ciências Contábeis pela FACC-UFRJ. Atualmente, atua como Pesquisador junto ao Banco Central do Brasil, lotado na Consultoria de Estudos e Pesquisas do Departamento de Operações do Mercado Aberto, desenvolvendo estudos para atender demandas da Diretoria de Política Monetária, de organismos internacionais e desenvolvendo modelos para acompanhamento e simulação de cenários macroeconômicos. Linha de pesquisa: Precificação de Ativos, Econometria e Renda Fixa.
André Rocha


André Rocha
andre-rocha@puc-rio.br
Doutor em Economia pela Universidade de Essex, Inglaterra (2011). Foi professor das Universidades de Essex, Metropolitana de Manchester e Leicester. Atualmente, é professor do Departamento de Engenharia Industrial da Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro, onde desenvolve suas atividades de pesquisa e docência desde Jan/2014. Tem experiência nas áreas de Matemática Aplicada, Pesquisa Operacional e Finanças, atuando nos seguintes temas de pesquisa: teoria dos jogos evolucionários, heurísticas, algoritmos genéticos, simulação baseada em agentes, evolução da cooperação em jogos, opções reais, sociofísica e econofísica. Antes de iniciar seu doutorado, trabalhou na indústria nas empresas Eletronuclear, Vale, Banco Itaú, Petrobrás Distribuidora, Varig e Banco Santander. É membro da Área de Concentração de Finanças e Análise de Investimentos.
Arnaldo Nascimento


Arnaldo Nascimento
arnaldo.nj@gmail.com
Doutorando em Engenharia Industrial com ênfase em Finanças pela PUC-Rio. Trabalha com Precificação de Ativos, Finanças Comportamentais e Opções Reais. Possui graduação, com honras (Magna Cum Laude), em Matemática e mestrado em Matemática Aplicada, ambos pela Universidade Federal do Rio de Janeiro. Foi pesquisador visitante na McMaster University e atualmente é pesquisador do NUPEI (Núcleo de Pesquisa em Energia e Infraestrutura da Escola de Negócios da PUC-Rio. Tem mais de 15 anos de experiência como professor e gestor na área de educação, preparando alunos para os concursos do IME (Instituto Militar de Engenharia), ITA (Instituto Tecnológico de Aeronáutica) e competições de matemática. Atualmente trabalha no Departamento de Energia da Finep (Agência Brasileira de Inovação) e tem experiência na avaliação de projetos de biocombustíveis e energias renováveis.
Augusto Ferreira da Costa Neto


Augusto Ferreira da Costa Neto
augusto.costa@phd.iag.puc-rio.br
Doutor em Administração com ênfase em Finanças pela PUC-Rio, é mestre em Engenharia de Produção com ênfase em Finanças e Análise de Investimentos pela mesma instituição, graduado em Engenharia Industrial Mecânica pelo CEFET-RJ, com aperfeiçoamento em Gestão de Projetos pelo IETEC e especialização em Estratégias de Gestão (eMBA) em Finanças pela Escola Politécnica da UFRJ. Possui experiência na área de Engenharia de Produção, com ênfase em Avaliação de Empresas e Projetos, em empresas como Petrobras Distribuidora S.A. e Vale S.A., onde atuou por mais de onze anos, sendo os últimos quatro nas áreas de gestão de desempenho e orçamento empresarial. Foi professor do MBA em Finanças da Universidade Gama Filho. Desde 2009 é analista admitido por concurso na Finep - Financiadora de Inovação e Pesquisa, empresa pública vinculada ao Ministério da Ciência, Tecnologia, Inovações e Comunicações, onde exerceu os cargos de gerente do Departamento de Investimento em Fundos entre 2012 e 2013, e de gerente do Departamento de Investimento em Participações entre 2013 e 2016. Professor convidado dos MBAs in company do IAG PUC-Rio, ministra disciplinas como Administração Financeira, Planejamento Financeiro, Administração de Carteiras, Análise de Riscos e Finanças Corporativas.
Carlos Bastian


Carlos Bastian
carbastian@gmail.com
Pesquisador na área de finanças de mercado e empresariais. É Doutor em Administração de Empresas com Área de concentração em Finanças Corporativas pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (2009) e vencedor do Prêmio Capes de Teses de Doutorado 2010, na área de Administração. Mestre em Finanças pelo IBMEC RJ (2004), e MBA pelo IBMEC RJ (2001). Atuou como Professor do Corpo Permanente do programa de Mestrado Profissional em Administração e Coordenador do Mestrado e da Graduação em Administração do IBMEC RJ de 2012 a junho de 2018. Possui experiência na área de Administração, com ênfase em Avaliação de Projetos e Empresas, especialmente por Opções Reais e Análise de Risco. Tem atuado na área de projetos de Energia, Agronegócios e Infra-estrutura e análise de projetos em condições de risco, incerteza e flexibilidade. Foi consultor por mais de 20 anos na área de avaliação de empresas e projetos, além de ter trabalhado para empresas como Vale e Petrobras nessa área.
Graziela Fortunato


Graziela Fortunato
graziela@prof.iag.puc-rio.br
Doutora em Administração de Empresas pela PUC-Rio com ênfase na área de Finanças e Marketing, Mestre em Administração Financeira pelo IBMEC com ênfase em Governança Corporativa e Transparência de Informações, MBA em Mercado de Capitais pelo IBMEC, Pós-Graduada em Administração Financeira pela FGV-Rio e Engenheira de Produção pela Universidade Federal do Rio de Janeiro - UFRJ. Atualmente, é professora da PUC-Rio das disciplinas: Mercado de Capitais e Investimentos, Administração de Carteiras, Economia Financeira, Gestão Econômica para Empresas, Contabilidade Gerencial e de Custos, Matemática Financeira, Engenharia Financeira e Administração Financeira, tanto na graduação como na pós-graduação. Responsável pelo intercâmbio acadêmico do departamento de Administração. Coordenadora acadêmica do curso de Gestão de Projetos da Escola de Guerra Naval. Coordenou o MBA de Negócios Imobiliários do Banco do Brasil (in company). Na área acadêmica, desenvolve pesquisa em finanças corporativas, gestão de ativos, opções reais e marketing financeiro. É especialista em Finanças Pessoais e Avaliação de Empresas (Valuation), com ampla experiência na realização de consultorias para as áreas de varejo, petróleo, mineração, TI e setor elétrico. Experiência na área de planejamento corporativo e financeiro, Relações com Investidores, Governança Corporativa e Gestão de Family Offices. Formação profissional de mais de vinte anos em diversas empresas de grande porte, tais como Jornal O Globo, Embratel, Jornal do Brasil e Fundação Roberto Marinho. Foi professora associada da Fucape Business School na área de Finanças e coordenou os cursos de MBA em Gestão de Negócios e Gerenciamento de Projetos além de cursos in Company no Sicoob e Unimed. Participação em diversos meios de comunicação (TV, Jornal, Rádio, Webinar, Podcast): O Globo, BandNews, Band, Revista Creditas, Yahoo.com, Extra, InvestNews, G1, Record, Youtube do Canal Barsi, Gazeta, Jornal DCI, portal Comunidade Scan Source, O Dia Online, CBN, portal Administradores.com, Diário do Comércio, Trevo, Portal 6 Minutos, TV Vitória, TVE, Folha Vitória, Jornal Metro, Bom Dia ES, ES Brasil, A Tribuna e ES Hoje.
Marcelo Cabús Klötzle


Marcelo Cabús Klötzle
klotzle@iag.puc-rio.br
Possui graduação em Administração - Universität Bayreuth (Alemanha) (1994) e doutorado em Economia - Katholische Universität Eichstatt (Alemanha) (1999). Fez pós-doutorado em Finanças Comportamentais pela McMaster University (Canadá) (2009). Atualmente é professor associado da Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro. Tem experiência na área de Administração e Economia, com ênfase em Administração Financeira, Mercado de Capitais e Economia, Finanças Internacionais e Econometria, atuando principalmente nos seguintes temas: economia financeira, finanças comportamentais, mercado de capitais, econometria, finanças internacionais e economia internacional. Tem livros e artigos publicados no Brasil e no exterior. É coordenador do FINE - Núcleo de Pesquisa em Finanças do IAG PUC-Rio e Pesquisador associado do NUPEI - Núcleo de Pesquisa em Energia e Infraestrutura do IAG PUC-Rio. Foi ganhador do prêmio de melhor working paper em economia do Banco Central do Brasil na Edição de 2018. É Bolsista de Produtividade em Pesquisa do CNPq - Nível 2 e Cientista do Nosso Estado - FAPERJ.
Marcio Janot

Possui Doutorado em Economia pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (2006), Mestrado em Economia pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (1998) e Graduação em Economia pela Universidade Federal do Rio de Janeiro (1995). É servidor público de carreira do Banco Central do Brasil, tendo atuado em diversos departamentos como Supervisão de Instituições Financeiras e Estudos e Pesquisas. Atualmente, trabalha no Departamento de Relacionamento com Investidores e Estudos Especiais do Banco Central do Brasil no Rio de Janeiro. É também professor de cursos de pós-graduação da Fundação Getulio Vargas e da PUC-Rio. Suas linhas de pesquisa são Finanças Internacionais, Macroeconomia e Economia Monetária. Atua principalmente nos seguintes temas: crises cambiais e financeiras, mercados emergentes, expectativas de mercado, controles de capitais e comunicação de bancos centrais.
Rafael Palazzi

Atualmente é doutorando em Finanças pela PUC-Rio. Foi Visiting Scholar na Universidade da California - Berkeley no departamento de Agricultural and Resources Economics. Membro do Núcleo de Pesquisas em Finanças (FINE - IAG PUC-Rio). Participa do grupo de pesquisa do Prof. Waldemar Souza, "Office for Futures and Options Research - South America", uma colaboração da UFAL e a University of Illinois que visa definir agendas de pesquisa sobre mercados futuros e de opções de commodities, de taxas de juros e câmbio. Possui graduação em Ciências Econômicas pela Universidade Presbiteriana Mackenzie (2007) e mestrado em Economia pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (2011). Atuou no segmento de commodities em grandes grupos como Cosan-Raizen; Usina São Martinho; e Louis Dreyfus Commodities (LDC). Foi Professor de Economia no Centro Universitário das Faculdades Metropolitanas Unidas em São Paulo. Tem experiência na área de Agricultural Economics, Commodity Risk Management, Mercado Financeiro/Derivativos.
Raphael Braga da Silva


Raphael Braga da Silva
raphael.braga@prof.iag.puc-rio.br
Doutorando e Mestre em administração de empresas com ênfase em Finanças pela PUC-Rio/IAG e administrador de empresas pela UFF. Professor de Finanças da PUC-Rio/IAG. Atua há 8 anos na indústria de Venture Capital. Experiência como Investidor. Foi responsável pela estruturação da área de investimento em participações da FINEP, onde já avaliou mais de 400 planos de negócios e capacitou mais 40 empresas. Atuou como consultor de investimentos da Towers Watson e analista financeiro da GlaxoSmithKline.

SELEÇÃO

A seleção será realizada com base em entrevista (que pode ser pessoal, por telefone ou outro aplicativo de videoconferência) com a coordenação do curso, considerando os objetivos profissionais do candidato. Ao realizar a inscrição, será agendada a data da entrevista e, posteriormente, informado ao candidato se foi ou não aprovado para ingresso no curso. Só então será feita a matrícula.

PRÉ-REQUISITOS

Curso de graduação em qualquer área e domínio da leitura em Inglês.

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