Metodologia Black Litterman de Otimização de Carteiras

Aprenda a incorporar a visão do gestor no cálculo do valor esperado do retorno de carteiras usando a metodologia Black-Litterman.

APRESENTAÇÃO E OBJETIVOS DO PROGRAMA

O programa visa capacitar o participante a entender e aplicar a metodologia Black-Littermann para otimização de carteiras na gestão de ativos.

PROGRAMA

Módulo 1: Gestão de Carteiras

• Conceitos Básicos de Carteiras
• Teorema de Carteiras Eficientes
• Modelo de Markowitz
• O Beta e a Linha de Mercado de Títulos
• Carteiras sem posição “Short”

Módulo 2: O modelo Black-Litterman

• O modelo de Black-Litterman – Premissas e desenvolvimento
• A importância da Confiança no Equilíbrio – Parâmetro Lambda de Aversão ao Risco
• Construção das Visões do Mercado
• Incorporação das Opiniões do Gestor

Módulo 3: Aplicação no Mercado Brasileiro

• Renda Variável
• Renda Fixa – Pré-Fixado, Pós-Fixado, Juros Reais
• Moedas
• Multimercado
• Projeto Final: Otimização de uma carteira multimercado utilizando a metodologia.

PÚBLICO-ALVO

Gestores de Carteiras.

PRÉ-REQUISITOS

Curso superior em qualquer área de formação e conhecimentos básicos de Excel.

ABORDAGEM CONCEITUAL

O curso enfatizará métodos ativos de aprendizagem, instigando os participantes à participação contínua e engajada, permitindo a absorção, o domínio e o aprofundamento dos conceitos e teorias. Serão utilizadas preleções com envolvimento dos participantes, visando a estimular sua capacidade de reflexão e crítica.

CRITÉRIO DE AVALIAÇÃO / CERTIFICADO DIGITAL

Serão oferecidos Medalha Digital registrada em Blockchain e Certificado Digital com assinatura digital para todos os participantes com pelo menos 75% de frequência. Como o debate é essencial, não há previsão de gravação das aulas síncronas. Ao final do curso, é facultado ao participante apresentar um projeto para implantação.

Imagem ilustrativa da Medalha Digital

PROFESSOR

Augusto Costa

Doutor em Administração de Empresas com ênfase em Finanças pela PUC-Rio, é mestre em Engenharia de Produção com ênfase em Finanças pela mesma instituição.

Linkedin

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O Curso Metodologia Black Litterman de Otimização de Carteiras é promovido pelo FINE, Núcleo de Pesquisa em Finanças do IAG PUC-Rio.

COORDENAÇÃO

Antonio Carlos Figueiredo Pinto
Doutor em Economia
figueiredo@iag.puc-rio.br
> Currículo Lattes

Marcelo Cabús Klötzle
Pós-doutorado em Finanças Comportamentais e Doutor em Economia
klotzle@iag.puc-rio.br
> Currículo Lattes